Giấy phép NFA là gì? Ưu nhược điểm, điều kiện cấp phép, xử lý

Giấy phép NFA là một trong những loại giấy phép nối tiếng với độ uy tín cao. Vậy giấy phép NFA là gì? Cùng tìm hiểu chi tiết về khái niệm cũng như điều kiện để sở hữu trong bài viết dưới đây nhé!

Giấy phép NFA là gì?

NFA - National Futures Association (Hiệp hội hợp đồng tương lai quốc gia) là tổ chức, cơ quan tự quản lý tại Mỹ, hoạt động trong lĩnh vực ngành nghề công nghiệp, các trao đổi bán lẻ thu mua ngoại tệ (ngoại hối), các dẫn xuất OTC (cổ phiếu chưa niêm yết) hay các trao đổi giao dịch có kỳ hạn.

Đặc điểm:

Được giám sát bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai.
Có chức năng giải quyết tranh chấp và hòa giải, ngăn ngừa gian lận và lạm dụng, đưa ra khung pháp lý cho các đối tác thành viên tham gia.

Tiêu chí hoạt động của Hiệp hội Tương lai Quốc gia Hoa Kỳ

Tiêu chí hoạt động của giấy phép NFA là nỗ lực bảo vệ tính vẹn toàn của thị trường phái sinh, đảm bảo quyền, lợi ích và trách nhiệm pháp lý của nhà đầu tư.

Giấy phép NFA quản lý sàn FX như thế nào?

NFA có một số Uỷ ban phân phối để quy định quản lý thông qua:

Đưa ra nhận xét, góp ý trong các hoạt động giao dịch của sàn.
Tổ chức kiểm toán sàn Forex định kỳ qua các báo cáo tài chính.
Giám sát, quản lý các hành vi, hoạt động kinh doanh của sàn.
Tuyên dương khi sàn Forex có cố gắng, thay đổi phát triển hàng năm.

Chế tài của NFA đối với sàn ngoại hối có dấu hiệu vi phạm

Bất kỳ thành viên nào có dấu hiệu vi phạm sẽ bị kỷ luật theo chế tài đã ban hành:

Yêu cầu đền bù.
Tuân thủ và xử lý rủi ro.
Tài chính
Điều hành
Xử phạt
Tước giấy phép.

Lưu ý, chế tài xử phạt này có quyền kỷ luật các thành viên nhưng chỉ dừng lại ở hình thức phạt tiền và không có thẩm quyền bên ngoài phạm vi Hoa Kỳ.

Tại sao Nhà đầu tư nên giao dịch với sàn Forex có cấp phép NFA?

Vì những sàn Forex đã được cấp giấy cấp phép NFA đều:

Thể hiện sự rõ ràng, uy tín, minh bạch trong hoạt động đầu tư và môi giới.
Chứng minh được khả năng tài chính.
Tựu cấp vốn hoặc chuyển tất cả các vị trí của khách hàng sang thị trường liên ngân hàng.
Được yêu cầu khả năng thực dụng của sàn tương đối cao.
Chứng minh sự ổn định về mặt hành chính quy chuẩn trong các giao dịch.
Được kiểm toán đầy đủ định kỳ hàng năm, bắt buộc phải báo cáo số dư tài khoản vào cuối mỗi tuần giao dịch.
Đăng ký với cơ quan quản lý Hoa Kỳ - điều vô cùng khó khăn và tốn kém.
Giấy phép NFA áp đặt các tiêu chuẩn, hệ thống quy trình nghiêm ngặt đối với tất cả các thành viên, đảm bảo quyền và lợi ích cho các nhà đầu tư:
- Không phòng hộ và FIFO.
- Không Thẻ tín dụng.
- Hạn chế đòn bẩy - Đạo luật Dodd - Frank.
- Hạn chế của OFAX.

Tại sao nhà đầu tư nên lựa chọn sàn môi giới có cấp phép NFA?

Ưu - Nhược điểm khi lựa chọn các nhà môi giới NFA

Ưu điểm

Đảm bảo về an toàn tiền gửi dưới dạng ký quỹ.
Đảm bảo về việc phân xử và giải quyết khi có tranh chấp.
Đảm bảo sự hoạt động trung thực của các sàn thành viên, tránh mọi hành vi gian lận.
Đảm bảo sự uy tín bởi các sàn môi giới được NFA giám sát và quản lý.

Nhược điểm

Cả cấp phép NFA và CFTC của Hoa Kỳ đều có thể cản trở quyền tự do của các nhà giao dịch nếu họ chọn áp đặt các hạn chế giao dịch nghiêm ngặt.
NFA đều có quy tắc đòn bẩy thấp, không phòng ngừa rủi ro và tỷ lệ mở rộng hạn chế.

Điều kiện để được cấp giấy phép NFA là gì?

Tư cách thành viên phải tiến hành kinh doanh với khách hàng trên các sàn giao dịch ngoại hối của Mỹ.
Tư cách người bán lẻ trên thị trường ngoại hối phải tuân thủ các tiêu chuẩn giống nhau.
Tư cách thành viên NFA cũng ràng buộc đối với những người tham gia kinh doanh lớn và những đại lý giao dịch tiền tệ.
Số lượng thành viên của giấy phép NFA hiện có khoảng 4,000 công ty và hơn 55.000 công ty liên kết.
Các thành viên, nhà môi giới phải chứng minh được sự ổn định về tài chính.
Vốn lưu động tối thiểu 20 triệu đô la để đảm bảo vượt qua được rủi ro. Broker phải giữ tiền của khách hàng tách biệt với tiền gửi của sàn.